Результативность трейдера бинарных опционов напрямую зависит от правильности прогнозирования им дальнейшего движения курса конкретного финансового актива. Для анализа рыночной ситуации используются десятки различных способов, один из которых – так называемая корреляция валютных пар. Таблица с этими показателями дает возможность вовремя обнаружить возможный тренд или его корректировку, что позволит открыть опцион в нужном направлении и получить заслуженный профит.
Общие понятия о корреляции
Для начала разберемся, что из себя представляет рассматриваемый термин. В самом простом случае корреляция валютных пар – это зависимость одного базового финансового актива от другого. Изменение котировки по одной паре нередко затрагивает и другую. Почему так происходит? Разберем на примере.
Например, курс базового финансового актива франк/иена может быть представлен через пары франк/доллар, доллар/иена. Очевидно, что цена первой в примере пары будет значительно зависеть от котировок последних двух пар. Естественно, в реальности все не происходит насколько гладко, так как при формировании курса учитывается огромное количество дополнительных факторов, в том числе непредсказуемых.
Существует три вида зависимости:
- Прямая. В этом случае колебания курса определенного финансового актива прямо влияют на другой актив. То есть, если курс одной валютной пары увеличивается, то и курс другой пары, которая находится в прямой зависимости, также увеличивается.
- Обратная. В этом случае котировки двух связанных валютных пар или других активов изменяются в зеркальном отображении. То есть при росте цены одного актива цена другого уменьшается.
- Нулевая. В этом случае пары никак не связаны друг с другом и графики не находятся в прямой или обратной зависимости.
Корреляционные таблицы
Самый простой способ определения этого показателя – изучить таблицы корреляции. Они размещаются на различных справочных ресурсах и рассчитываются для конкретных временных промежутков. Внешний вид таблицы приведен на иллюстрации ниже.
Возьмем для примера пару фунт/доллар и евро/доллар. Значение корреляции между ними приближается к единице, то есть изменение котировок одного базового актива с вероятностью в 95% приведет к изменению котировок другого. Из этой же таблицы можно видеть, что в течение длительного промежутка времени зависимость снижается до 66%, так как повышается роль дополнительных факторов. Тем не менее, общегодовая корреляция все равно остается высокой.
Рассмотрим другой пример. Например, активы евро/доллар и доллар/франк. Между ними сформирована ярко выраженная обратная зависимость. То есть, Уменьшение курса франка по отношению к доллару сразу же приведет к увеличению курса евро по отношению к доллару. Причем тенденция довольно стабильна, то есть влияние дополнительных факторов практически исключается.
Зависимости между различными валютными парами не является величиной постоянной. В зависимости от месяца, квартала или года она может увеличиваться или уменьшается. На это влияет изменения политической ситуации, цена энергоносителей, развитие экономики и другие факторы.
Изменение величины зависимости между активами
Так как зависимость одного актива по отношению к другому постоянно изменяется, важное значение имеет своевременный мониторинг этих показателей во время торговли опционами. Например, если ранее между валютными парами коэффициент корреляции составлял 1 или – 1 и вы этим постоянно пользовались, то изменение параметра может привести к ошибочным прогнозам и, соответственно, убыткам.
В практической деятельности используют не абсолютный показатель, а «скользящую» величину, рассчитанную за последние полгода работы рынка. Это число дает возможность получить более надежный прогноз зависимости, который подходит для анализа.
В качестве примера ниже приведена таблица для валютной пары евро/доллар, в которой указан коэффициент скользящей корреляции:
Вычисление показателя корреляции
При необходимости описываемый показатель можно высчитать самостоятельно. Сам процесс достаточно прост, однако нужно четко соблюдать определенную процедуру. А проще всего выполнять вычисления с помощью офисного приложения для работы с электронными таблицами – Excel или им подобных.
Для этого необходимо экспортировать курсы валют за определенный промежуток времени из любого сервиса, который предлагает такие возможности. Затем данные импортируются в табличный процессор и выполняются необходимые расчеты. Работа упрощается тем, что в табличные процессоры уже встроена математическая функция расчета корреляции для двух массивов данных. Потому вам нужно будет только указать диапазон ячеек, где размещены данные о курсах валют.
Полностью схема расчетов выглядит следующим образом:
- Получить курсы валют за определенный промежуток времени по двум базовым активам, которые вы хотите сравнить на предмет наличия корреляции;
- Сформировать из них две колонки в приложении для работы с электронными таблицами;
- Рассчитать коэффициент с помощью встроенной математической функции.
В зависимости от ваших потребностей можно рассчитывать показатели для года, шести или трех месяцев. Эти коэффициенты будут наиболее полезны для практической работы.
Пересчитывать показатели ежедневно необходимости нет. Достаточно делать это раз в 2-4 недели.
Использование коэффициента корреляции во время торговли
Знание о характере зависимости между активами позволяет трейдерам принимать более правильные решения. Вы сможете вовремя открывать прибыльные позиции и воздерживаться от входа в рынок в неблагоприятное время. Например, если между двумя активами имеется корреляция, близкая к – 1, то увеличение курса одной валютной пары непременно приведет к уменьшению цены другой. Поэтому открывать позиции необходимо только с учетом этого фактора.
Также информация о корреляции помогает уменьшить риски в торговле путем их диферсификации. Например, по парам евро/доллар и австралийский доллар/доллар корреляция положительная, но до 1 не доходит. Имеет смысл не открывать двойную позицию по одному активу, а открыть по одной на каждом. В этом случае при вмешательстве непредвиденных обстоятельств вы сможете взять профит на одном из лотов, списав убытки по другому.
Заключение
Явление корреляции и коэффициент зависимости активов друг от друга – не слишком популярный инструмент анализа. Однако именно его использование отличает дилетантов в торговле опционами от профессионалов. Последние никогда не откажутся от способов, которые позволяют увеличить результативность своей работы. Любой уважающий себя трейдер должен знать об описанном явлении и использовать его в работе.
